Opciones de negociación en el ES o en el SPX Una pregunta que engaña a algunos comerciantes es cuáles son las ventajas de las opciones de negociación en los futuros de SampP 500 frente al índice de liquidez liquidada en SampP 500 Después de buscar esa respuesta yo mismo, concluí que aunque parecen Ser muy similar hay una sutil diferencia entre los dos. Este artículo no aboga por el comercio uno sobre el otro, sino que pretende explicar el contraste entre los dos. Primero demostraremos las similitudes. La siguiente figura muestra la cadena de opciones para el índice SampP 500 liquidado en efectivo. Estas opciones son de estilo europeo, y también tienen semanales. Como se puede observar, en el momento de escribir este artículo tuve un Cóndor de Hierro en el SPX, así que quiero usar las primas de este comercio de opciones como el punto de comparación con las opciones en el E-mini SampP 500 que se muestra en la figura 2. Hay muy poca diferencia en las primas porque la fórmula de fijación de precios de la opción sigue siendo igual. No sólo es la prima similar, sino también sus fechas de vencimiento están dentro de un par de días de cada uno y ambos tienen opciones semanales. Ahora pasemos a las diferencias. La principal diferencia entre los dos son los estilos de caducidad y las horas de negociación. En primer lugar, las opciones del índice SampP 500 liquidado en efectivo son de estilo europeo, como se señaló anteriormente, mientras que las opciones en el E-mini SampP 500 son de estilo americano. En segundo lugar, las opciones en el mercado de futuros SampP 500 más allá de las horas normales de negociación. Este hecho se puede verificar fácilmente visitando el sitio web de CME Group, cmegroup / y haciendo clic en la tercera pestaña de la izquierda (Equity Index). Si coloca el ratón sobre la pestaña Índice de equidad, muestra las letras anaranjadas US Index Futures and Options (CME). La primera línea en azul dice E-mini SampP 500 (dólar). Haga clic en eso y lo llevará a la página de cotización. Justo al lado de las cotizaciones están las especificaciones del contrato. Hay dos pestañas bajo Contrato Especificaciones: Futuros y Opciones. Cuando en la pestaña de Opciones de la E-mini SampP 500 podemos ver claramente las opciones de comercio de lunes a jueves de 5PM a 3:15 PM hora central. Las grandes instituciones saben esta pieza crucial de información (las horas de negociación extra larga opción) que está tan profundamente enterrado en la 8220library8221 de los datos del Grupo CME. Lo usan y lo abusan porque la Figura 2 muestra el interés abierto en la llamada semanal y las opciones de venta están ahí, y no son los comerciantes minoristas quienes han creado la liquidez. Nope. Leer más, ver menos televisión. Mientras que en el tema de SampP 500, permítanme dar un breve análisis técnico utilizando el SampP 5008217s Exchange Traded Fund 8211 SPY. La gráfica SPY diaria a continuación muestra varias marcas en ella. La línea de tendencia diagonal de la baja de octubre conectada con el 25 de noviembre y los mínimos del 19 de diciembre representa la tendencia más grande que está intacta. La línea horizontal verde (135.73) representa el punto más alto de julio de 2011 que había actuado como resistencia (Zona de Abastecimiento) en ese entonces y en febrero del año en curso. El rectángulo amarillo marca el precio de cierre del 19 de diciembre y el precio de apertura del 20 de diciembre como un vacío no llenado. Sugerencia 8211 no todos los huecos tiene que llenarse. Si colocamos Fibs en el gráfico anterior, obtendremos algunas coincidencias interesantes. Los Fibs están unidos a la baja del 20 de diciembre y el punto más alto el 29 de febrero. Es interesante observar que el retroceso del 6 de marzo fue exactamente el 23,60 Fib (línea azulada). También observe cómo el promedio móvil simple de 50 días no es violado a la baja. De hecho, se alinea bien con la gran línea de tendencia diagonal. El hecho de que la media móvil simple no se rompa podría interpretarse como un signo de fuerza. Manténgase atento porque el área de la 50 SMA superpuesta y la línea de tendencia podría ser un buen punto para una entrada larga. En conclusión, aunque las primas en las opciones de SampP 500 con liquidación de efectivo están muy cerca de las opciones de E-mini SampP 500, hay diferencias sutiles entre las dos. Las opciones de E-mini SampP 500 son de estilo americano, tienen más horas de negociación, y que el comercio de la noche a la mañana. Tenga esto en cuenta al elegir entre los dos. Tener comercio verde. Descargo de responsabilidad Este boletín está escrito con fines educativos solamente. De ninguna manera cualquier de sus contenidos recomienda, aboga o impulsa la compra, la venta o la tenencia de cualquier instrumento financiero cualesquiera. El comercio y la inversión implica altos niveles de riesgo. El autor expresa opiniones personales y no asume ninguna responsabilidad por las acciones del lector. El autor puede o no tener posiciones en Instrumentos Financieros discutidos en este boletín. Los resultados futuros pueden ser dramáticamente diferentes de las opiniones expresadas aquí. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Reimpresiones permitidas sólo para lectura privada, para todo lo demás, por favor obtenga permiso. Online Trading Academy ofrece servicios de educación financiera y es un líder en la educación de inversionistas y comerciantes. Más de 200.000 inversionistas han experimentado nuestra educación. La Academia de Comercio en Línea ofrece cursos impartidos en nuestras instalaciones de enseñanza de vanguardia, así como una variedad de materiales de estudio en el hogar. 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Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en el pedido entero para las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. Si tiene preguntas adicionales sobre sus impuestos, visite IRS. gov o consulte a un profesional de impuestos. TradeKing no puede proporcionar ningún asesoramiento fiscal. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos y los cargos y gastos de un fondo de inversión o ETF antes de invertir. Un folleto de fondos mutuos / ETFs contiene esta y otra información y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. 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La documentación que respalda el servicio de TradeKings y las concesiones y las concesiones de las herramientas están también disponibles a petición llamando al 877-495-5464 o vía el email en el email160protected la copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC, miembro de FINRA y SIPC. Forex ofrecido a través de TradeKing Forex, LLC, miembro NFA. Yahoo Noticias SampP 500 Futuros: El Trump Rally y los días de fiesta SP 500 Futures: El Trump Rally y los días de fiesta El Trump Rally y los días de fiesta Mientras muchos estadounidenses están diciendo ho ho ho El triunfo del mercado de valores Trump, otros están diciendo embuste, el engaño, el engaño. Esta semana termina con la expiración de opciones de noviembre y el SampP 500 futuros (ESZ16: CME) es sólo 6.25 manijas (puntos) de su contrato de todos los tiempos de alta. Mientras que el volumen en los mercados de futuros índice ha estado funcionando en el extremo superior, comenzó a disminuir esta semana. A continuación se muestra el volumen de los tres primeros días de negociación de la semana pasada y los tres primeros días de negociación de esta semana. Usted puede ver claramente la caída, y con el Día de Acción de Gracias que viene la próxima semana, pensamos que su posible volumen cae de nuevo. Lunes 7 de noviembre 1,75 millones Lunes 14 de noviembre 1,8 millones Martes 8 de noviembre 1,75 millones Martes 15 de noviembre 1,4 millones Miércoles 9 de noviembre 5,25 millones Miércoles 16 de noviembre 1,3 millones El volumen de la SampP justo antes de la elección y durante la semana electoral fue pesado. Las cosas comenzaron a disminuir el viernes pasado, ya pesar de los lunes 1,8 millones de contratos, el volumen de los martes llegó en 350.000 contratos por debajo del martes anterior. Para colmo, el volumen de ayer fue de más de 4 millones de contratos inferior al del miércoles pasado. Unknowns Taking Over Ahora que la elección ha terminado, las cosas están empezando a suavizarse. Dije hace más de un mes que tuve la sensación de que algo malo iba a suceder. A pesar de que la ESZ se ha vendido y se ha recuperado mucho, mis inteligencias callejeras dicen que la SampP va a seguir siendo demasiado susceptible a las noticias de los titulares. El enfoque principal de los mercados bursátiles en este momento es la nueva administración y las tasas de interés más altas. En este momento los mercados se están negociando en las incógnitas, lo que significa que no sabemos lo que Trumps agenda en realidad va a consistir. ¿Realmente implementará un programa de infraestructura de 550,000 millones de dólares? ¿Derrumbará a Dodd Frank? ¿Romperá acuerdos comerciales a largo plazo? ¿Matará a ObamaCare? ¿Instalará una pared a lo largo de la frontera mexicana de los Estados Unidos? Buscando hombres sí Hay tantas incógnitas que la lista podría durar para siempre, pero al final del día, todos sabemos que los mercados no les gustan las incertidumbres / incógnitas, y mi inteligencia callejera dice que hay mucho de eso. Al final, las incógnitas van a hacer para algunas grandes operaciones, pero el nivel de riesgo va a subir. El mejor enfoque para el aumento de la volatilidad es mantener estrictas reglas comerciales, y saber exactamente lo que va a arriesgar en la posición antes de comprar o vender. La otra parte es atenerse a los mercados que conoce. Hay una tendencia para que los comerciantes jueguen las patatas calientes, como el peso mexicano. No vayas allí. Stick con los mercados que están familiarizados con, mantener un riesgo más estricto, y reducir el tamaño de sus posiciones. No hay mucho que decir sobre la acción del precio de ayer, el SampP imprimió 2170.75 en el 8:30 abierto, abajo 8,5 maneja, y de allí hizo un alto temprano en 2176.25. A mediodía baja se hizo en 2169.00, en lo que era un rango de mango de 7,25, que ascendió al día más tranquilo desde el 7,00 manejar el rango el 23 de agosto. Mientras que usted dormía Durante la noche los mercados de acción globales en Asia y Europa eran sobre todo más altos, pero muy reservado. Los SampPs se negociaron en un rango de 7 manijas, y la mayor parte de ese movimiento fue en la primera hora de la sesión de Tokio. El ESZ ha estado en un rango de cuatro manijas desde las 9:00 pm cst anoche. El volumen es bajo como se esperaba. Calendario de hoy está ocupado, pero no está seguro si eso será suficiente para dar el índice de futuros un impulso en una dirección u otra. En Asia, 7 de los 11 mercados cerraron más alto (Shanghai 0.11), y en Europa 7 de 11 mercados se están negociando más alto esta mañana (FTSE 0.27). Los informes económicos de hoy incluyen la liquidación semanal de las facturas, el índice de precios al consumidor, los inicios de la vivienda, los reclamos sin empleo, la encuesta sobre las perspectivas de negocios de la Fed de Filadelfia, William Dudley Speaks, el índice de confort del consumidor Bloomberg, Janet Yellen Speaks, Un aviso de la nota de 6 años, un aviso de la nota de 6 años, un aviso de la nota de 2 años, un aviso de la nota de 2 años, un aviso de la nota de 2 años, Lael Brainard habla, un 10-Yr TIPS Auction, Charles Evans Speaks, el balance de la Fed y el suministro monetario. Nuestro punto de vista: El rally electoral ha sido todo acerca de poseer las acciones de pequeña capitalización. El Russell 2000 sube más de 16 desde que los Super Tuesdays limitan el movimiento hacia abajo en los futuros SampP. Calendario de hoy está ocupado, pero la mayoría de los informes se dará a conocer antes de la campana de apertura. Los toros necesitan empujar y cerrar de nuevo por encima de 2180. A partir de ahí establecerán sus objetivos en el contrato 2185 alto, luego el 2191.50 todo el tiempo alto en un gráfico continuo, y luego 2200. Bears necesidad de empujar de nuevo por debajo de 2170, con grandes niveles de 2164, 2158 y 2148. Nuestra opinión es que hay más comercio tranquilo para venir en las próximas sesiones. Como siempre, por favor utilice la compra y venta de protección cuando se deje de negociar futuros y opciones. En Asia 7 de los 11 mercados se están negociando más alto: Shanghai Comp 0.11, Hang Seng -0.08, Nikkei 0.01 En Europa 7 de los 11 mercados se cotizan más alto: CAC 0.20, DAX -0.07, FTSE 0.27 a las 6:00 am ET Valor razonable: SampP -2.52, NASDAQ -1.26, Dow -34.69 Volumen total: 1.3m ESZ y 5.3k SPZ negociados
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